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据报道，由国家发改委环资司牵头制定的《“十二五”节能环保产业发展规划》，经过了三轮征求意见，即将上报国务院，预计最快将于本月出台。
政策将出，资本市场最为敏感。自8月中下旬以来，节能环保板块多家公司股价涨幅明显，大批市场资金蠢蠢欲动，而上述“规划”中所提及的对节能环保企业减免税收、发放特许经营权、提高产业集中度更是让诸多上市公司为之兴奋。
●政策临近 上升空间逐步打开
环境保护部新闻发言人陶德田8月29日通报“十一五”全国主要污染物总量减排考核结果时表示，国家确定的“十一五”主要污染物总量减排任务全面完成，但也发现个别企业问题严重，环保部已对15家企业单位实行挂牌督办和进行处罚。
环保问题在“十二五”规划中同样受到重视，利好环保板块。此前，国务院常务会议讨论通过了《全国地下水污染防治规划（2011-2020年）》，预计“十二五”期间将投1万亿元进行污水处理。
有分析师认为，政策的频频出台在短线上对涉及企业股价将有小小刺激。环保行业是我国“十二五”规划的重中之重，投资者在选择公司时重点关注下游产业，或者必须是巨大市场需求的行业。
此外，环保在整个国家从政策扶持上会越来越受到关注。虽然督办对于受查企业会形成短期利空，但对环保企业是中长期利好，因为随着政策越来越临近，上升空间将逐步被打开。“十二五”国家环保上的投入将在一万亿元，未来十年投入将在两万亿元，市场发展依旧十分可期。
●未来五年环保总投资有望再翻番
数据显示，2001-2005年我国环保总投资为0.80万亿元，2006-2010年，我国环保总投资为1.5万亿元，增长近100%。平安证券预计在相关法规的支持下，未来五年环保总投资可望再次翻番，达3万亿元，节能环保产值可达4万至5万亿元，实现总量的再次翻番。
横向看，水污染治理有望维持投资大户地位，总投资有望达1万亿；纵向看，废弃物资源化有望快速发展。
据业内预测，我国“十二五”期间生活垃圾处理投资有望达到3700亿元，其中中央投资1500亿元，地方投资料达2200亿元。我国“十一五”生活垃圾处理投资为2100亿元，如果预计实现，增长率在70%以上。
目前污泥填埋处置占比达63%。目前我国日产污泥6万吨，污泥处置的主流方式有三种，分别是填埋、好氧发酵及外运。三种方式占我国污泥处理90%的份额。其中，填埋处理方式占污泥处理比重的63%。
●细分行业龙头值得关注
节能环保方向性政策密集出台，但具体哪些产业会受益其中，要到规划细则出台之后才能水落石出。不过，根据规划分析，仍可看到些端倪。
根据《环保产业发展规划》分类，节能环保行业共分为节能产业、环保产业和资源循环利用产业。反映到资本市场，节能产业和环保产业的上市公司最为集中，受政策影响也最为明显。
从具体业务分类来看，可以将节能环保产业分为高效节能产业和环境保护产业，其中高效节能产业主要包括电机节能、余热余压利用，天威保变、杭锅股份和烟台冰轮与之最为相关；而节能建材、绿色照明与住宅建设有较大相关性，由于受房地产限购政策影响，节能建材、绿色照明很难获得快速发展。
节能环保的另一方面环境保护产业主要包括大气污染治理、固体废弃物处理和污水处理，产业发展迅速，细分行业龙头也较为清晰，如经营大气污染治理的龙源技术、永清环保，经营固体废弃物处理的桑德环境，经营污水处理的碧水源，等等。
●一周市场表现及上市公司公告
上周A股市场受银行保证金提准范围扩大影响失守2600点关口，超出市场预期。在此背景下，节能环保涨幅落后，全周累计下跌5.91%。不过，个股方面，大禹节水、宁波韵升、三聚环保等走出独立行情，区间涨幅分别为25.8%、23.18%和21.45%，涨幅居前。
截至8月31日，本报纳入统计92只个股中，84家上市公司公布了今年1至6月的半年报。数据显示，已公布半年报的公司中，仅6家净利润为亏损；其中近三成的上市公司净利润同比上涨了50%。
对比节能环保板块指数与上证指数的走势不难发现，自今年6月21日以来，两者走势出现分化。尽管节能环保板块指数几乎始终在上证指数上方运行，但难以摆脱大盘的束缚，两者走势呈现明显的一致性。
此外，上周20家左右的公司发布了公告。国电电力最新公告称，公司拟以5.59亿元收购科环集团全资子公司太阳能公司的全部股权。同时，公司转债国电转债也于9月2日上市。
哈投股份为控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司提供8000万元流动资金贷款担保；并就今年4月中国证监会黑龙江监管局对公司下达的《关于对哈尔滨哈投投资股份有限公司采取责令整改措施的决定》披露了整改措施的落实情况。
拓邦股份近期召开的股东大会，通过了向农业银行申请授信额度为人民币8000万元贷款的决议。
此外，东湖高新、联创光电、科力远等公司因正在筹划重组等重要事项，继续停牌。其中置信电气因正在筹划重要事项，自8月31日起停牌5天。
●北京节能环保板块获利好
近日，官方称，北京市已制定“十二五”时期能源发展建设规划，提出了总量控制、结构调整、节能减排、设施能力、能源惠民等五大主要目标。
银腾前瞻财讯分析师孙旭东：北京市能耗较大的领域主要包括工业领域、建筑领域和交通领域。在工业领域节能主要包括电机节能、余热利用等形式。大力发展节能环保领域，一方面将可再生能源如风、光、地热等充分利用，另一方面将享受技术创新带来的转换效率的提升以及能耗的降低。
北京市对新能源开发的扶持、鼓励措施的强化，将给新能源投资带来机会。规划提出，要实现五环内无煤化的目标，以现有新能源汽车生产骨干企业为基础，重点在整车集成、动力电池的研发和制造等领域实现突破。这将推动北京板块的节能环保、天然气、电力设备等相关板块股票的股价上涨。天立环保、碧水源、国电清新、京能热电等股票投资者可适当予以关注。
文/安福兴
